专业正规安全的配资公司炒股平台门户网
关键词不能为空

股票配资

导航

「期货无风险套利模型」期货市场上的所谓无风

未知
admin

期货无风险套利模型:期货市场上的所谓无风险套利是什么含义,如何操作?

套利交易就是针对股指期货与股指现货之间、股指期货不同合约之间的不合理关系进行套利的交易行为。股指期货合约是以股票价格指数作为标的物的金融期货和约,期货指数与现货指数(沪深300)维持一定的动态联系。但是,有时期货指数与现货指数会产生偏离,当这种偏离超出一定的范围时(无套利定价区间的上限和下限),就会产生套利机会。 利用期指与现指之间的不合理关系进行套利的交易行为叫无风险套利(Arbitrage),利用期货合约价格之间不合理关系进行套利交易的称为价差交易(Spread Trading)。 股指期货与现货指数套利原理 指投资股票指数期货合约和相对应的一揽子股票的交易策略,以谋求从期货、现货市场同一组股票存在的价格差异中获取利润。 (a)当期货实际价格大于理论价格时,卖出股指期货合约,买入指数中的成分股组合,以此获得无风险套利收益 (b)当期货实际价格低于理论价格时,买入股指期货合约,卖出指数中的成分股组合,以此获得无风险套利收益。 期指与现指之间无风险套利 例如:买卖双方签订一份3个月后交割一揽子股票组合的远期合约,该一揽子股票组合与香港恒生指数构成完全对应,现在市场价值为75万港元,对应于恒生指数15200点(恒指期货合约的乘数为50港元),比理论指数15124点高76点。假定市场年利率为6%,且预计一个月后可收到5000元现金红利。 步骤1:卖出一张恒指期货合约,成交价位15200点,以6%的年利率贷款75万港元,买进相应的一揽子股票组合; 步骤2:一个月后,收到5000港元,按6%的年利率贷出; 步骤3:再过两个月,到交割期。这时在期现两市同时平仓。(期现交割价格是一致的)

期货无风险套利模型:期货市场上的所说的无风险套利有什么含义

无风险套利属于跨期套利的一种,而跨期套利是指在同一种商品不同交割月份合约之间的价差出现异常变化时,在同一期货商品的不同合约月份建立数量相等、方向相反的持仓如何把握主力持仓量,并以对冲或交割方式结束交易的一种操作方式。其中参与实际仓单交割的套利就是无风险套利,因为建立在严格的持仓成本和持仓条件基础上,一般不会受市场行情波动的影响。当然,满足这样条件的“无风险”同时又有稳健收益的套利机会并不多见,一旦发生,往往会吸引资金积极参与。 市场存在的无风险套利主要有五种,分别为以退市为目的的回购股票回购的方式及股票回购的意义、股改中的套利机会、并购重组对股价的影响中的套利机会、私有化题材、基金封转开等。ETF指数基金与对应股票在互相波动中也可能存在套利机会。 无风险套利模型归纳为:当实际价差>套利成本时,跨期利润=实际价差-套利成本。当利润达到一定程度的时候,进行获利平仓。当两合约价差逆向走高时,到期可进行交割,获取稳定套利利润,达到无风险套利目的。当然,无风险套利的机会不可能经常出现,但一旦出现,将是一种最稳健的获取收益的方法。

期货无风险套利模型:股指期货无风险套利

牵扯很多模型,方法也很多,说个最简单的吧 股指期货的标的是沪深300指数,当月的期货合约报价和300指数报价是有一定价差的,由于交割日期货和现货强制收敛的规定,到期日期现差价理论上应该为零。从一定的差距到零,这之间的价差就是套利利润(理论上) 具体操作: 假设当月期货和现货价差为60点,同时卖出一手股指期货合约,买入沪深300指数对应的一揽子股票(也可以用ETF代替,计算下相关系数),到交割日,期现差价归零(可能出现负值)同时平仓,就可以获取无风险利润

期货无风险套利模型:股指期货无风险套利计算方法

首先,期货作为套期保值的工具,对风险有一定的对冲作用,但是,并不意味着会有无风险套利的绝对机会。套期保值在本质上是锁定成本(或者说是亏损预期),本例锁定的最大亏损就是100点。 以你的例子来说,不考虑交易手续费的情况下:1)当前指数3000点,下月合约3100点,买进和期货合约同值的现货,同时卖出合约,到下月交割点数x点(x>0),则收益=现货盈利+股指期货盈利=(x-3000)+(3100-x)=100点.这种情况下,卖出合约实际是对期初3000点指数会出现下跌的预期的一种套期保值. 2)当前指数3000 ,下月合约3100,卖出和期货合约同值的现货,同时买合约,到下月交割x点(x>0),则收益=(3000-x)+(x-3100)=-100点。这种情况下,买进合约实际是对期初3000点指数会出现上升的预期的一种套期保值. 而在我国,目前还不能卖空股票,所以上面的第二种情况实际上难以操作的。

期货无风险套利模型:外盘期货如何做无风险套利?我说的不是美原油现货。是外盘期货当中的其中一个品种,

内外盘都可以套利的,套利就是俩个相关市场出现差价的时候卖价格高的,买价格低的,一种是期现套利,比如玻璃期货价格是1000,而现货价格是800,就可以卖期货买现货,不过国内的期货必须是公司账户才能交割,所以散户就不用想了,而且交割有手续费还有运费,一种是跨品种套利,比如铁矿石和螺纹钢,如果铁矿石价格比螺纹钢还高,就可以卖铁矿石买螺纹钢,当然现实中不会出现这种情况,只是打个比方,一种是跨期套利,就是一个品种的两个合约出现足够差价的时候就可以套利,还有内外盘套利,比如内盘和外盘几个差距过大。

期货无风险套利模型:期货套利怎么做? 风险和收益怎么样?

期货套利风险相对于单纯投机风险小,但收益见效时间长,收益保持中下。 期货套利是指利用相关市场或者相关合约之间的价差变化,在相关市场或者相关合约上进行交易方向相反的交易,以期在价差发生有利变化而获利的交易行为,如果发生利用期货市场与现货市场之间的价差进行的套利行为,那么就称为期现套利。 股指期货与现货指数套利原理:指投资股票指数期货合约和相对应的一揽子股票的交易策略,以谋求从期货、现货市场同一组股票存在的价格差异中获取利润。
    当期货实际价格大于理论价格时,卖出股指期货合约,买入指数中的成分股组合,以此获得无风险套利收益,称为“正套”。当期货实际价格低于理论价格时,买入股指期货合约,卖出指数中的成分股组合,以此获得无风险套利收益,称为“反套“。
市场中常常出现价格分布不寻常的合约组合,有些可以成为投资者套利交易的良好对象,有些则是“套利陷阱”,其存在由于种种原因,并不能很好的价差回归,有时甚至会出现令人诧异的变化,导致套利失败。因此投资者要格外小心下面几种“套利陷阱”。1.不做跨年度的跨期套利2.不做非短期因素影响的正向套利由于套利机会是依据中长期价格关系找到短期价格呈现偏离的机会,发生套利机会的因素一般都是短期或者突发事件引起的价格异变,所以,一般不应介入非短期因素影响的正向套利时机。3.“逼仓”中的套利危险其风险重要在跨期套利中浮现,一般而言,跨期的虚盘套利不涉及到现货,而逼仓的风险就在于没有现货头寸做维护,当市场行情呈现单边逼仓的时候,逼仓月合约要比其它月份走势更强,其价差未涌现“理性”回归,从而导致亏损的局势。4.不做流动性差的合约如果组建的套利组合中一个或两个期货合约流动性很差,则我们就要注意该套利组合是否可以顺利地同时开仓和平仓,如果不能,则要斟酌废弃该次套利机会。此外,如果组合构建得足够大,则组合的两个合约都存在必定的冲击成本。在期现套利和跨期套利中,参与到交割的套利须保证有足额的资金交付。5.资金的机遇成本和借入成本在实际投资中,两个交易账户均须备有足够的预留保证金,这会增添利息成本,从而下降收益率。我们需要斟酌资金起源是自有资金还是借贷资金,而资金借入的期限和套利头寸的持有期限可能并不匹配。

期货无风险套利模型:当期现价差大于期货的交割成本时期货市场出现无风险套利的机会说法对吗

错误 套利也是投资,不会无风险

期货无风险套利模型:套利是什么意思?能否举个例子?谢谢

套利的根本目的就是无风险获利。 利用证券定价之间的不一致进行资金转移,从中赚取无风险利润的行为称为套利。 套利行为需要同时进行等量证券的买卖,以便从其价格关系的差异中获取利润。套利概念是资本市场理论的核心。 给你举个例子 A市场 苹果卖 10元 1KG B市场 苹果卖 15元 1KG 你就可以在A买苹果,在B卖,这样你就无风险获利5元。

期货无风险套利模型:商品期货套利差价总共要差多少才能够无风险?稳定获利?正向套利怎么操作?反向套利怎么

差价多少,这也没个定数 你可以参照最近五六年的最高和最低值 然后从中分析个合适的差价 个人觉得最近这两年套利也不怎么按套路

期货无风险套利模型:当无风险利率恒定,且对所有到期日都不变时,远期与期货价格相等时为什么

期货的价格和现货是紧密联系在一起的,所以他们之间的价格是有定价公式的。 期货的理论价值=现货的价值+成本×无风险利率+仓储费用+手续费 期货的实际价格是紧密围绕着理论价值的,因为有期现套利和跨期套利力量的关系,会把他们之间的价差基本维持在一个合理的区间内。 简单点说就是无风险利率的高低会影响到期货理论价值的高低进而影响实际期货的价格。

期货无风险套利模型:真的有稳赚的期货模型吗?

青骓高频一期,刘老大亲自操刀,实盘期间几乎无回撤。
所以相信在一定时间跨度下还是有能稳定赚钱的模型的。
至于样本内的模型就说不清了,例如 股指期货跨品种套利
在样本内的数据:最大回撤: 0.00535529633943;年化收益: 0.148295207795;胜率: 0.824561403509 ;最大连胜次数: 11 ;最大连败次数: 2
还是比较起眼,但一模拟就发现有很多问题。

期货无风险套利模型:相比单边交易,期货套利交易的低风险性体现在哪里?一旦发生风险,是哪种情形?

期货投机交易承担单一期货合约价格变动风险,而套利交易承担价差变动风险。由于相关期货合约价格变动方向具有一致性(期现套利中,期货价格和现货价格变动方向也具有一致性),因此,价差变动幅度一般要小于单一期货合约价格波动幅度,即套利交易相对投机交易所承担的风险更小。

期货无风险套利模型:期货盈利有固定模式吗?

我们都知道期货交易中最稳定的盈利模式就是套利模式。我虽然套利模式非常稳定,相对的它的盈利就不高。这种情况在股指期货上体现的更加明显,由于股指期货的短线套利滑点相对加大,这就会使得套利模型的盈利变低。

所以很多交易者选择了利用量化交易来实现长期稳定的盈利模式。量化交易虽然在期货交易中相对比较容易获得的盈利,但是想要保持长久的稳定还是有一定的难度的。很多因素都会造成这种不稳定,其中包括投资者情绪的不稳定和盈利操作模式的错误。

在期货交易中稳定的操作模式才是能够获得稳定盈利的前提。我们以日内交易来举例,一些日内交易者在进行交易的时候,看到一些盈利就立即止盈,遇到亏损却又不舍得止损反而抱着不放,这种做法就导致了账面上赚小亏大。所以为了避免这种情况发生,我们就要在执行前建立一个严格的规则,那就是所有的日内交易都不能留仓过夜。

其次量化交易者还应该建立明确的止损观念,世界上并不存在只赢不亏的策略,所有的策略都有亏损的可能性。那么赚多亏少的策略就可以称得上一个号的策略。很多交易者每天研究各种不同的交易工具和交易法则,但是最终还是没办法做到长期稳定的盈利。很大一部分原因就是操作者在亏损时急于更换策略,频繁的去更换策略是不可能获得长期稳定的盈利的。

市场中几乎所有的交易者都在寻找能够稳定赚钱的模式,那么你有没有想过或许这个模式你已经知道了,但是却没有办法长期的坚持。交易者总是在盈利的时候暗自欢喜自己找到了一个好策略,但是在亏损的时候却第一反应认为错误的根本原因就在于策略上。亏损时我们要抱着一种理性思维找到错误原因,但是不要轻易的去否定我们的系统。每一个系统都是有赢有亏的,我们要正确地对待每一个期货盈利模式。

1.套利

这是一种非常稳健的交易模式,在期货交易中有价差套利和期现套利是我们最常用的两种交易模式。价差套利模式利用不同品种不同交割期现的合约在短线波动价差中套取利润,价差套利模式风险低,资金成本无要求。期现套利是一些机构或者基金无风险的盈利模式,它是利用现货市场和期货市场的价差进行边买边卖的套利方式,这种模式的优点是无风险但是需要大量的资金成本。

2.量化自动套利

量化自动交易,这是目前市场上最为主流的一种交易模式,它是利用电脑将一些日内或波段交易的策略编写为计算机语言,从而代替人来进行量化交易,以求获得长期稳定的盈利。它的优点就是十分便利,为投资者省去很多时间。

如何捕捉短线无风险套利机会

相关阅读

  • 股票配资「期货买什么好」国内期货怎么买?

    期货买什么好:国内期货怎么买? 需要开通期货账户,才能交易买卖。找一家期货公司开户就可以了,签订一份合同,缴纳一定的保证金就可以进场交易了。期货交易是合同交易,每次...
    期货买什么好代理炒股合法吗玉米1710期货
  • 股票配资「什么叫套期头寸」套期头寸

    什么叫套期头寸:套期头寸 “头寸”是期货中的一个单位,也就是现在所说的“手”。1个头寸,就是1手。这个说法,在国外比较流行,翻译成中文现在更常用的是“手”。多头头寸,...
    什么叫套期头寸炒股交易11手暗语
  • 股票配资「人工智能炒股公司」人工智能概念股有哪些股

    人工智能炒股公司:人工智能概念股有哪些股票 1、东方网力东方网力成立于2000年9月,总部位于中国北京,2014年1月在深交所创业板上市,股票代码:300367。公司在中国境内21个区域及...
    人工智能炒股公司博易大师怎么不能用了
  • 股票配资「期权期货交易规则」期权交易与期货交易有什

    期权期货交易规则:期权交易与期货交易有什么区别? 1、买卖双方的权利和义务是不同在期货交易的过程中,买卖双方都是有相对应的权利和义务,期权的买方有权利在合适的时候选...
    期权期货交易规则励志哥 期货
  • 股票配资「期货 指导」跟着指导老师做期货靠谱吗

    期货 指导:跟着指导老师做期货靠谱吗 任何事最好都是先模拟,再入金 期货 指导:哪里有期货行情指导 这个sti,真的动力强劲啊22 期货 指导:期货实盘指导 不同的期货品种波动规律...
    期货 指导期货重仓风控股票配资最多亏多少
  • 股票配资「原油对期货的影响」原油下跌对金属期货的影

    原油对期货的影响:原油下跌对金属期货的影响 原油和金属期货都是国际重要原物料,它们需求的旺盛与否最能反映经济的好坏,所以从长期看,油价和铜价的高低与经济发展的快慢有...
    原油对期货的影响期货提高保证金是利空