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「钢铁的期货市场」钢材的期货价格和市场的价

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admin

钢材的期货价格和市场的价格有什么区别

期货波动的价格是交割期的价格,也就是未来的价格,而现货市场是现在的价格;而到交割期的时候 期货价格和现货价格会趋于一致,期货市场具有发现价格,预测价格的功能。 现在市场行情受期货价格影响,呈现极大的波动性。同天正常情况下期货交割上扬,则当日市场钢材现货价格会上扬,并且上涨幅度。成交价格和期货价格无异。

钢铁期货具体怎么做!

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我国有多少个期货交易所,有钢材交易所吗?

 中国有4个期货交易所,分别是大连商品交易所、郑州商品交易所、上海中国金融期货交易所和上海期货交易所。‍ 期货交易所是买卖期货合约的场所,是期货市场的核心。它是一种非营利机构,但是它的非营利性仅指交易所本身不进行交易活动,不以盈利为目的不等于不讲利益核算。在这个意义上,交易所还是一个财务独立的营利组织,它在为交易者提供一个公开、公平、公正的交易场所和有效监督服务基础上实现合理的经济利益,包括会员会费收入、交易手续费收入、信息服务收入及其它收入。

谁能告诉我钢材期货的电子盘的区别?

钢材期货和电子盘最直接的差异就体现在合约的设计上,二者在最小变动价位、交割月份和交割方式等方面是相同的,但在交易单位、保证金、交割品级等方面都存在较大的不同。至于要做哪个我觉得还是要看情况,毕竟两者适合的对象不太一样,貌似从期货市场的交易规则和电子盘的交易规则来看,举一个例子哈,比如中规钢材市场电子盘他就规定只允许企业做,而期货市场就不分对象了,企业和个人都可以,所以这也导致了电子盘和期货在某些方面的差别。下面是他们两者的一些区别,你可以好好研究一下。 交易单位 交易单位的大小确定主要是通过考虑合约标的物的市场规模、交易者的资金规模、该商品的现货交易习惯等因素。鉴于我国钢材现货市场庞大,交易活跃,所以期货市场选择10吨/手合乎钢材品种的特点。 每日价格最大波动限制 涨跌停板设置的目的是为了防止价格过度波动而给投资者带来的风险。一般而言,标的物价格波动越频繁、越剧烈,涨跌停板应设置得大一些。从二者的对比来看,上期所选择的是不超过上一交易日结算价±5%,而大宗钢铁交易为不超过上一交易日平均价±200元/吨。从近年来我国螺纹钢价格的走势来看,波动比较剧烈,因此,选用百分比制度显得更灵活,每天的涨跌幅随着前一日结算价的变动而变动。当价格处于相对高位时,涨跌的空间则相应扩大,而当价格处于低位时,涨跌的空间也相应缩小。同时,百分比制度使交易盘对现货价格的变动能作出更及时有效的反应。而电子盘交易选择绝对变动价位,当价格处于高位时,对投资者的风险控制有利,但当价格处于低位时,则不利于投资者的风险管理。 交易手续费 期货合约是不高于成交金额的万分之二(含风险准备金),而大宗钢铁交易手续费为1元/吨,若按目前螺纹钢和线材价格折算则大宗的手续费比较便宜。 钢材期货与电子盘的区别不仅仅体现在合约的设计上,在投资者结构、市场流动性、法律监管、交易交割等方面都存在着一定的区别。 首先,从投资者结构来讲。电子盘的参与者主要是钢材相关企业,包括生产商、消费商、贸易商等,必须是经工商行政管理部门登记注册的企业法人,而且必须交纳席位租金后才可以获得电子盘交易商资格。期货市场的参与者则没有太多局限性,不仅钢材相关企业可以参与,其他企业包括私募机构等也可以参与,而且自然人也可以成为钢材期货的交易者。任何人或者企业只要符合国家期货交易的相关主体资格规定就可以参与到钢材期货交易中来,且不需要交纳席位租金,只需要在合法的期货公司开立期货交易账户即可。 其次,由于投资者结构的不同导致电子盘和期货市场在流动性上也存在很大的差异。电子盘由于只有现货企业参与,且都为区域性的,因此流动性较差,成交量普遍较低。期货市场为全国性市场,且有大量的投机者存在,不仅为市场提供了充分的流动性,同时也使得企业更容易进行风险转嫁。 再次,在法律监管方面,电子盘主要依靠自定的一些规定,因此难免存在监管的漏洞或制度执行不力而给企业带来损失的情况,而期货市场则是由国务院、证监会、交易所等层层监管,制度建设比较完善,企业不用担心违约等问题。 最后,电子盘和钢材期货市场更重要的区别还要体现在制度方面。期货交易制度主要包括交易结算制度、风险控制制度和交割制度等,而风险控制制度具体又包括保证金制度、涨跌停板制度和持仓限额制度等。钢材期货与电子盘在结算制度上比较相近,都采用逐日结算制度,每日交易结束后对客户账户上盈亏状况进行结算,但是在风险控制和交割方面两者却差别较大。 风险控制制度 保证金制度:按照上海期货交易所的规定,螺纹钢和线材期货的最低交易保证金均为期货合约价值的7%,但是在合约上市运行的不同时期以及合约持仓量达到不同程度时均会有保证金的调整。 从期货盘和电子盘的保证金水平来看,显然期货盘远低于电子盘,这突出了期货市场的“以小博大”的杠杆作用,使投资者的资金占用量较小,从而提高了资金的使用效率。而且随着交易日期和持仓量的变化来调整保证金比例更有利于风险控制和保证履约。电子盘在保证金调整方面比较单一,只有在进入约定的交货月时保证金比例才会调整至40%,其他时间保证金都不作调整。当然,这样对于投资者来说会比较简单,但是却忽略了市场情况的变化,不利于风险控制。 涨跌停板制度:螺纹钢和线材期货除了上述合约中规定的±5%外,在市场价格发生巨大波动(如连续3天、4天、5天单向变动累计超过7.5%、9%、10.5%时)或者出现连续的极端情况(如连续几个交易日的单方向涨停或跌停)时,交易所会调整涨跌停板幅度,以适应市场状况促进合约流动性。而电子盘的涨跌停板规定则比较简单且单一,缺乏调整,虽然比较简洁,但同样忽略了市场状况,不利于风险控制和市场的流动性。 持仓限制制度:电子盘市场中没有具体的持仓限制制度,因此很容易出现操纵市场的情况,也很容易出现因持仓过大而无法交割导致违约的情况。但是期货市场中有详细的持仓限制制度,对非交易会员、交易会员、普通投资者的持仓数量都作了明确的规定,这样就避免了操纵市场的可能以及违约情况的发生,确保了交易和交割的安全。 交割制度 电子盘与期货在交割上存在着非常大的不同: 首先,在交割商品的等级上,螺纹钢期货的交割标准品等级较高且规格多样,符合我国产业发展趋势,且可以满足不同企业的需求,而大宗电子盘中螺纹钢的交割品级低且规格单一。线材期货交割的标准品为8mm公称直径的产品,这同样符合国家产业发展趋势,因为国家于2008年9月1日出台了新标准,8mm为推荐的公称直径,6.5mm仅为过渡产品,因此交易所将6.5mm的线材作为了交割替代品。大宗电子盘中则刚好相反,6.5mm为交割标准品而8mm为交割替代品,不利于国家的产业调整。 其次,期货市场中交割单位为300吨及其整数倍,这个交割单位是从合理利用仓储场地、方便铁路运输、发挥期货市场功能等方面去考虑的,因此交割单位设置较大,不适合小贸易商进行交割操作。电子盘市场中交割单位仅为10吨,数量很低,适合小型贸易商操作。 再次,电子盘的交割中由于制度监管的不完善,经常会出现交割产品质量无法保证,规格难以统一,且由于采用理重交割,甚至经常出现溢短量严重等问题,给相关企业带来了很大损失。为避免交割商品的质量、溢短等问题,上海期货交易所对于螺纹钢和线材期货的交割商品进行了严格的规定。对于每一个交割仓单的螺纹钢和线材,交易所规定必须是同一生产企业生产、同一牌号、同一注册商标、同一公称直径的,螺纹钢还要求必须是同一长度的商品(用于实物交割的螺纹钢长度为9米或12米定尺),且生产日期不超过连续两日并以最早日期作为该仓单的生产日期。而且,期货市场中螺纹钢和线材的交割都采用实重交割,每一仓单的实物溢短不超过3%,磅差不超过0.3%,这就避免了交割过程中出现的溢短量过大而导致交割方损失严重的问题。对于交割商品的有效期交易所也作了严格的规定,即在库交割的有效期为生产日起的90日内,自生产日起到30天内进入交割仓库方可制作仓单,这就避免了交货方用快要到期的货物进行交割给收货方带来损失的情况。 而且,在交割库的设置上二者也有差别。电子盘的交割在电子盘指定的交收仓库进行,一般情况下由于电子盘的区域性较强,故其指定的交收仓库也存在明显的区域性。期货市场的交割库则由交易所确定。目前对于螺纹钢和线材的交割,交易所指定了华北和华东两个地区的交割库,而且引入了特殊的厂库交割制度作为交易所交割库的补充,即有资质的企业可以申请自己的仓库成为交割仓库,这不仅有利于有效解决产品的保质期和运输问题,也有利于企业品牌的宣传。 另外,两个市场在交割价格上也有区别。电子盘一般以交割前五日的平均价作为交割价格,而期货市场则以最后交易日的结算价作为交割价。两者在交割费用、交割程序等细节方面也都有所不同,这里我们不再一一赘述。 综上所述,我们可以明显地看出,钢材期货和电子盘交易在合约、交易、交割等方面的种种不同之处。钢材期货的推出,对电子盘市场的发展具有一定的积极影响,同时还有助于形成钢材现货与期货有机结合的市场体系,规范和完善钢材流通市场,从而使我国钢材市场更加规范、健康、有序发展。

钢材期货是什么

钢材期货就是以钢材为标的物的期货品种,可以交易的钢材期货是螺纹钢期货和线材期货。钢铁贸易在全球商品贸易量占据相当大的比重。全球化和高效化的钢铁行业,其金融属性也日益凸显。开放的市场导致钢铁价格波动,供应链阻断,使交易充满不确定性,而衍生品市场使企业规避这些风险成为可能。 钢材期货的推出将加强钢铁价格的透明度,使企业更好地管理价格风险,管理现金流,更有效地预测利润、计划生产。 钢材产业链的所有企业,都可以利用即将推出的线材和螺纹钢这两个期货品种进行完全或拟合的套期保值。

为什么要参与钢材期货

本人与钢铁行业颇有渊源,自己的父亲和两个舅舅就在钢厂工作,从小就在钢厂长大,居住的城市——武汉又是全国钢铁重镇,到如今从事的工作又与钢铁行业有关,接触了许多钢铁企业,也了解到在如今行情不景气的时候,他们所面临的诸多困难: 首先是价格波动风险,钢材的上游联系着铁矿石、煤炭、电力,下游联系着房地产、家电、汽车等行业,因此,上下游的风吹草动都会影响到钢材价格,特别是上游的铁矿石被国际三大巨头垄断,中国每年都会在铁矿石谈判中陷于被动,铁矿石每次的暴涨都会影响到涉钢企业的成本控制。同时,随着国内房地产、家电、汽车行业的萎靡,钢材销售工作陷于困境,钢材价格直线下跌,特别是08年钢材价格的过山车行情,让很多企业体会到了巨大的价格波动风险。 其次是财务困难,特别是钢材贸易企业,因为现货贸易中存在着预付款订货、赊销等结算方式,极大降低了企业现金流,占用了企业本可用于扩大投资的资金,而且一旦买方违约,拒绝支付货款,则卖方企业就承担了所有的风险,损失惨重,所以钢材贸易中经常出现“三角债”问题。财务管理的重点之一就是库存的管理,在熊市行情中,因为价格持续下跌,钢材销售出现困难,库存积压一天就亏损一天,而牛市行情中则是拿不到货的问题。 最后就是信息不对称的困难,因为全国各地钢材市场林立,价格信息的传递速度不快。中国的钢材流通渠道主要分为钢厂分公司销售,直供和中介的钢材贸易商三种,而钢材贸易商则是钢材流通的主力,这样的后果就是钢厂无法及时地从销售一线获得价格信息,而钢材贸易商也必须去分析全国各地的钢材价格来判断钢材的价格走势,无形中增加了困难,如果钢材贸易企业设置专人负责信息收集和价格分析,那又增加了成本。 钢铁企业遇到的困难主要是由于全国缺乏一个统一的钢材价格信息公布和交易平台,这也是许多钢贸企业为什么选择钢材电子盘进行钢材交易,不过和这些钢铁企业的交流中,我也运用了许多期货经验去帮助他们克服困难。 期货创立的初衷就是规避风险,避免价格的大涨大跌,特别是那些钢铁生产企业和加工企业,生产周期较长,必须有一个对冲工具去转移风险,这个时候,他们可以签订期货合同来锁定销售价格与利润,规避现货采购与销售时的价格差所带来的风险。 钢铁贸易企业最担心的则是“三角债”问题,他们也可以使用期货工具来规避,首先规避了违约的风险,当卖方在期货市场注册仓单后,一旦有买家愿意接货,即按照商品交易所有关规定先形成配对,然后双方按规定在一定时间内进行交接,完全实现了“一手交钱,一手交货”。一旦配对成功,若买方违约,拒绝接货,则该方需要按照有关规定支付卖方一定比例的违约金及赔偿金。同时,参与期货市场还避免了要账困难的问题,由于期货市场的最后交割买卖双方都要通过期货交易所,卖方的货及买的资金都要事先打在交易所的帐面上,进行资金转划后再进行交割。 至于最后的信息不对称问题,期货市场是一个全国性市场,实行计算机撮合成交,期货价格具有连续性,便于进行历史数据分析,从而在技术面上做到预测走势,上海期货交易所每周五还会公布前20名持仓报告和库存报告,这些措施都保证了期货市场价格信息的公开公正,企业完全可以通过期货市场的价格走势来预判行情,确定生产、采购、销售计划。 另外,建议了钢铁企业通过期货市场期转现业务提前实现现货的销售,拓展销售渠道。同时,期货上不同月份合约的报价给企业库存管理提供了很好的参考依据,根据企业销售计划也可以在期货市场建立虚拟库存,也可以抛售现货库存进行库存管理,如在市场低迷时期降低库存风险,在原材料不足的时期在期货市场上完成采购。另一方面,期货的保证金交易大大提高了钢铁企业的资金利用,降低了财务成本,因为期货市场进行的是保证金交易,一般情况下只需要使用10%左右的保证金就可以进行买卖操作,如果进行交割才随交割日期的临近增加保证金,与现货相比大概可以降低75%左右的财务成本,使得钢铁企业很大程度上提高了资金的使用率。 通过参与期货市场,钢铁企业规避了价格波动风险,加快了资金的使用效率,使库存管理更加灵活,企业经营更加稳健。

为什么外国没有钢铁和煤炭的期货

国外有钢铁和煤炭期货的。 以煤炭来说,目前全球并没有影响特别大的期货品种。2001年,纽约商业期货交易所推出阿巴拉契动力煤期货品种;2006年7月,洲际交易所(ICE)推出了以荷兰鹿特丹和南非查德湾两地的煤炭作为标的的煤炭期货合约。世界各国对于煤炭期货品种的选择是不同的,南非的煤炭期货的交易品种是电煤,澳大利亚的交易品种是动力煤,日本是炼焦煤,而美国则是将阿巴拉契亚中心山脉的一种主要煤炭作为煤炭期货的交易品种(简称CAPP煤炭期货)。

钢材期货的价格影响

1.1993年—1994年线材期货合约的上市背景及交易情况 20世纪80年代后期建立的钢材现货批发市场,改变了生产计划由国家规定、产品由国家分配的传统格局,在一定程度上提高了钢材生产企业面向市场、适应市场的能力,也为建立统一、高效、通畅的钢材流通体系打下了基础。但当时普遍出现的“三角债”以及由现货市场本身的缺陷如信息不畅、交易缺少公开性所带来的问题,困绕着钢材生产和经营企业,制约了钢材市场的进一步发展。因此,人们急需找到一条履约率高、质量有保障、能产生权威价格的有效途径,线材期货品种正是顺应市场经济发展的需要,在钢材流通体制改革的进程中应运而生。1993 年3 月,苏州商品交易所率先推出了φ6.5mm线材期货交易。之后,天津联合期货交易所、沈阳商品交易所、重庆商品交易所、上海建筑材料交易所和北京商品交易所也相继推出该品种的期货合约。 1993—1994年,中国的经济正处于特定的起步发展阶段,一方面,由于线材是基本建设中不可缺少的产品,市场需求面广量大,线材期货交易一推出,马上得到钢厂、物资流通企业和使用厂家的积极响应,另一方面,由于当时的银行资金相对宽松,因而催化了新上市的线材期货品种的交易规模迅速扩大。这期间全国线材期货交易累计成交总量达到4.52多亿吨,成交金额计1.32多万亿元,交割总量251多万吨,成为当时全国成交量最大的商品期货品。 由于当时国内期货市场发育不成熟,各项法规制度建设滞后,使交易量大、流通性强的期货大品种缺乏良好的运作环境。 第一阶段(1993年3月至6月),由于国民经济的快速发展,国内钢材需求迅猛增长,线材现货价格由1700元/吨一路攀升,至93年上半年,突破4000元/吨。作为现货市场价格的预期,线材期货价在93年初,高位运行于4000元/吨左右,与当时的现货价保持同步。 第二阶段(1993年7月至11月),受国家紧缩政策的影响,钢材市场需求减少,而国内钢材产量和国外进口继续增加,线材现货价格迅猛下跌,由最高时的4200元/吨降至2620元/吨,跌幅达37.62%。线材期货价提前于现货价急速下跌,如三个月的期货由最高4270元/吨跌至2347元/吨,跌幅达45.04%。 第三阶段(1993年12月至94年1月),国民经济快速增长的过程中形成的泡沫,给市场带来通货膨胀的趋势,在这种趋势的拉动下,加之银根松动的配合,现货价格出现短期回升,而期货价格在交易者的推波助澜下,先于现货价迅速反弹,最高价位3840元/吨,超过了当时的现货价。 第四阶段(1994年2月后),国家采取了抑制通货膨胀的调控措施,社会需求不旺,加之钢材库存过大、进口过多,期货价格一路回落。 线材期货品种是具有中国特色的好品种。1993年,中国的期货交易所在没有任何国际参照物的情况下,首创线材期货品种并成功上市,这在世界期货交易史上具有突破性的意义。 1.线材期货交易中的价格发现功能 线材期货上市交易后,由于参与者众多、成交量大、流通性强,所以价格的预期性较为真实、可靠。分析苏州商品交易所线材期货价格与现货价格对比走势图可以看到:1993年6月份以前,受供需影响,期价在4000元/吨左右高位运行,与当时的现货价格保持同步;6月份以后,国家宏观调控措施逐步到位,在交易者合理预期下,期价先于现货价下调至2340元/吨;当年年底,由于大规模基建项目上马,引发交易者对远期价格看好,期价又呈远期升水态势;而到1994年年初,面对国家宏观调控政策加紧实现,期价又掉头向下,此后,再未高过国家计委规定的指导价。整个过程中,在一般月份没有出现期价远远偏离现货价的情况,而到交割月份期价又基本与现货价接轨。另外,与开设期货交易前的现货价格波动比较,1993年,现货市场上,φ6.5线材最高价4400元/吨,最低价1600元/吨,而期货价最高4270元/吨,最低2340元/吨,减少波动870元/吨。期价起到了削峰填谷的调整作用。由此可见,在近两年的期货交易中,线材的期货价格走势是贴近实际,比较理性的,基本上真实反映了中国政治、经济因素对期货市场的影响。 2.线材期货交易为企业提供了回避风险的渠道 正因为成交活跃及期货价格走势相对合理,使得钢材市场的各类主体可以利用期货市场来回避现货价格风险。在线材期货交易中,曾涌现了一些成功的套期保值案例。如苏州商品交易所线材上市之初,只有苏州、南京两家地方钢铁企业参加,随着套保功能的发挥,一年后发展到华东地区生产线材的大中型钢厂相继入市,其他地区的主要钢厂也都以不同形式参与了线材的套期保值交易。在期货价格的两波大跌势中,一些钢厂在高价位时按生产计划在远期合约上抛售,既实现了销售,又确保了贷款及时回笼,免受了三角债之苦,还避免了现货价大跌带来的重大损失。 3.线材期货交易为钢材流通创造了规范的交易环境 线材期货交易以公开竞价、计算机撮合成交为手段,改革传统落后的交易方式,规范了交易行为,为钢材流通创造了一个公开、公平、公正的交易环境,保证了交易的透明度。 1.线材期货交易的价格发现功能有所体现,但套期保值功能尚不成熟 在线材期货交易中,首钢、鞍钢、唐钢、包钢等一些国有大中型钢厂曾以不同形式参与了套期保值交易。但是,由于当时的市场发育不成熟,对套期保值尚没有一套健全的管理办法,不少市场参与者对套期保值缺乏正确的认识和运用,在交易过程中,遇到行情波动,便一改初衷,参与投机,从而误失套保良机,造成损失。 2.线材期货交易后期,风险管理存在问题,造成投机过度 线材期货上市交易期间,由于当时国内期货市场尚处于试点阶段,市场管理者、交易者尚未成熟,表现在:第一,期货合约设计不尽合理;第二,交割仓库布局不够合理,如苏州商品交易所的线材交割仓库集中在华东地区,使投机者操纵市场有机可乘。没有建立品牌交割制度,交割量不宜控制,交割质量缺乏保证,容易产生纠纷;第三,各项法规制度建设滞后,整个市场缺乏严格的风险管理规范和抵抗风险的能力;第四,交易者缺少科学、合理的投资意识,一些管理部门对期货市场存在一些不正确的看法。综上种种原因造成线材期货交易在后期一度投机过度,使厂家、商家造成损失,给社会带来负面影响。 3.国家根据宏观调控的需要暂停线材期货交易是必要的 由于线材上市交易期间,当时国内期货市场发展不成熟、期货合约的设计不严密、管理不规范等原因,造成了线材交易一度投机过度,给社会带来不良影响,1994年3月国务院依国家宏观调控的需要而暂停了该品种的期货交易是完全必要的。

螺纹钢期货简介?

天狼星商品期货软件螺纹钢期货简介 一、螺纹钢期货基本概况 所谓螺纹钢期货,就是以螺纹钢作为标的物的一种期货合约。 螺纹钢即带肋钢筋,分为热轧带肋钢筋和冷轧带肋钢筋。螺纹钢亦称变形钢筋或异形钢筋。其与光圆钢筋的区别是表面带有纵肋和横肋,通常带有二道纵肋和沿长度方向均匀分布的横肋。 螺纹钢常用的分类方法有两种:一是以几何形状分类,根据横肋的截面形状及肋的间距不同进行分类或分型,如英国标准(BS4449)中,将螺纹钢分为Ⅰ型、Ⅱ型。这种分类方式主要反应螺纹钢的握紧性能。二是以性能分类(级),例如我国标准(GB1499)中,按强度级别(屈服点/抗拉强度)将螺纹钢分为3个等级;日本工业标准(JISG3112)中,按综合性能将螺纹钢分为5个种类;英国标准(BS4461)中,也规定了螺纹钢性能试验的若干等级。此外还可按用途对螺纹钢进行分类,如分为钢筋混凝土用普通钢筋及予应力钢筋混凝土用热处理钢筋等。 我国是螺纹钢生产大国,由于我国固定资产投资规模较大,螺纹钢基本上用于满足内需,其出口数量并不多。近几年来,随着我国基础设施建设的发展,螺纹钢年产量都是保持以16.6%以上的速度增长,年产量由2001年年产3735万吨增长到2007年年产10137万吨,新增6402万吨,比2001年增加了171.4%;预计2008年产量9797万吨。在钢材按品种分类的22个品种中螺纹钢是占钢材总量比例最大的品种,占钢材总量比由2001年的23.8%至2007年下降到15.9%,下降了7.9个百分点;其中比例最大的年份是2003年,占25%,是钢材总量的四分之一。 二、螺纹钢期货交易所及交易代码 螺纹钢期货交易所:上海期货交易所,交易代码:RB 三、螺纹钢期货标准合约 四、螺纹钢期货价格有哪些影响因素 1、成本要素构成:铁矿石是钢铁生产最重要的原材料。不同的钢铁企业采购的进口矿、国产矿的价格、数量不同,且各自高炉的技术经济指标不同,因此各个钢铁企业的原材料成本相差较大。焦炭是钢铁生产必须的还原剂、燃料和料柱骨架。同时,钢铁生产还要大量消耗炼焦煤、水、电、风、气、油等公用介质。不同的钢铁企业采购的这些公用介质的价格、数量不同,且各自技术经济指标不同,因此各个钢铁企业的能源和公用介质的成本相差较大。人工成本是钢铁行业的重要成本。尽管我国的实物劳动生产率与发达国家存在很大的差距,但单位工时成本(主要是人均收入水平)的差距更大。因此,我国钢铁吨发货量中的人力成本约为发达国家的三分之一,国外平均数的二分之一。总体上看,我国钢铁企业间人工成本的差距不太明显。 2、装备及工艺技术水平:“十五”期间,钢铁企业在提高装备水平、科技进步、节能降耗等方面的投资大幅增加,使得我国钢铁工业装备水平明显提高,节能降耗、综合利用方面也取得了显著成绩,为降低成本发挥了很大作用。 3、吨钢投资成本:钢铁行业作为资金密集型行业,投资成本的高低也是影响钢材价格的一个重要因素。2001年以来吨钢投资呈下降趋势。 “十五”期间吨钢投资大幅下降的主要原因:一是民营企业比重大幅增加。2001-2003年为民营企业大发展时期,由于这个时期民营企业产品定位大多以长材、窄带等低附加值产品为主,而且通常采用国产设备,投资少、回收快。一般百万吨规模的投资约10亿元,平均吨钢综合投资仅1000多元。二是装备国产化水平大大提高,节约了投资成本,例如,一套高速线材国产设备只相当于进口设备的五分之一。不仅民营企业大量使用国产设备,一些特大型国有企业也越来越多的使用国产设备。三是钢铁行业是规模效益非常明显的行业,随着装备的大型化、生产的连续化、紧凑化,单位产品投资明显下降。 4、供求关系与经济周期:尽管生产成本是钢铁产品价格变化的基础。但供求关系是影响价格走势的重要因素。在成本相对稳定的情况下,当供过于求时,价格就会下跌;供不应求时,价格就会上涨。下图是我国GDP增长率和固定资产投资增长率变化情况,从中可以看出,钢材价格与我国经济周期有很强的相关性。 五、螺纹钢期货的相关分析评论 随着钢材价格波动幅度的不断加大,贸易商和钢铁企业缺乏避险工具两者的矛盾越来越显著,螺纹钢期货经过我国的多年规范和治理,我国的期货交易所在合约设计、研发能力、经验积累等等一些方面都有了较快的发展与进步,建立我国钢材期货市场,一方面有有益企业规避钢材价格波动风险,也有利于政府加强宏观调控。 螺纹钢期货有易于建立和完善国内钢材定价机制。在期货市场缺失的状态下,钢铁企业受现货市场非理性价格波动影响,出厂价每年变动大约30次,给投机商提供了炒作机会,反过来对现货市场的价格波动又起到了推波助澜的作用。建立钢材期货市场,就可以为国内企业参与钢材的市场化报价,螺纹钢期货形成合理的钢材价格并建立我国钢材定价体系提供了一个平台,避免钢材市场价格非正常波动。另外,我国钢铁行业集中度较低,可以在一定程度上避免钢铁企业参与期货交易时,出现少数企业操纵市场的局面,充分发挥钢材期货市场在资源配置中的作用。

对钢铁价格影响最大的期货市场是哪里

那些巴西和澳大利亚铁矿石的公司影响最大。另外中国螺纹钢市场是全球钢材类期货成交量最大的。

方大特钢爆炸,恐会影响钢材期货行情

  据银芝麻了解5月29日发生了大事,方大特钢二号高炉煤气管道发生燃爆事故,有死有伤,事故预计对公司2019年度业绩造成一定的负面影响。那这些会对钢材期货行情造成影响吗?银芝麻带大家来了解一下。

  先从股市开始

钢材期货行情

  5月30日,方大特钢股价受到重挫,报收9.05元/股,下跌7.56%,创下今年新低,也是当天钢铁行业板块中表现垫底的几只股票之一。

  银芝麻认为如果没有这次事故,方大特钢原本的定位堪称资本界好公司,除了给员工大手笔派发年终奖以外,这家公司还带着诸如高分红、高薪酬等等的光环。

  钢材期货市场方面

  方大特钢是一个让人又爱又担心的公司。

  而受钢铁价格走高、供给侧改革等因素影响,2018年可谓钢铁行业最好的一年。中钢协数据显示,这一年中钢协会员企业实现销售收入4.11万亿元,同比增长13.04%;盈利2862.72亿元,同比大幅增长41.12%;负债率同比下降2.63个百分点。

  据悉,方大特钢现有3座高炉,具备铁水产能315万吨/年,本次事故的二号高炉容积1050立方米,铁水产能约125万吨/年。银芝麻认为这次的时间肯定会对钢材期货行情造成影响,钢材期货可能会短期涨幅。但是具体还是要看市场行情。

  银芝麻建议想做钢材期货的投资者,先观望一下看一下钢材期货行情,再判断是否入市。

“铁”,你真猛!一文吃透铁矿石期货

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叮叮叮,6%涨停,分散在全国各地的,电脑、手机前的某一期货合约多单的持有者们,高兴的手舞足蹈了起来,哼起了那句经典的歌谣“咱们老百姓啊,今儿个真高兴!”


以上后半段内容纯属小编瞎猜的,还请各位读者大大轻拍!


不过今日期市日盘中,还真有一只合约触及了涨停板,截至收盘该合约涨幅锁定到了4.6%,说实话小编很久没有见到如此势如破竹的做多了。


想必大家也猜到了,该合约就是我们的铁矿石i1909合约,也是目前铁矿石的主力连续合约。


铁矿石期货价格创5年新高


昨日盘中,铁矿石主力i1909合约一度大涨6%,触及涨停价格771,价格创下了自14年5月以来的新高,也就是5年来的新高。




图片数据来源:文华财经


特别是今年以来,铁矿石多头势如破竹的攻势,打的空方节节败退,从年初至今短短5个月时间里,该合约价格从479涨到了771,涨幅高达60.96%,可能有些朋友认为还不到一倍的涨幅,也就那样嘛!


但实际上呢?


铁矿石期货我们按10%左右的保证金来算,也就是这几个月一直做多的保底收益就是600%,还不说做一些期间做一些小的波段,对吧!所以今年坚持做多铁矿石合约的投资者收益应该都是不差的。


其实,我们国金期货在上周五的国金视点《铁矿大级别上涨行情,切勿盲目沽空》中就表示——继续看涨铁矿,切勿盲目沽空。




图片来源:国金期货微服务


目前来看,我们对铁矿石的判断是正确的,铁矿石期货价格创下5年来新高,后市行情如何演绎,请继续关注我们的国金视点栏目。


那么你是真的了解铁矿石吗?


铁矿石期货的那些事儿


上市


2013年10月18日铁矿石期货于大商所上市,首批上市交易合约i1403、i1404、i1405、i1406、i1407、i1408、i1409,交易代码为:I。


国际化


随着国内铁矿石期货合约交易市场运行日益成熟,期货市场对外开放进程加快,2018年5月4日,铁矿石期货引入境外交易者正式启动,标志着铁矿石正式国际化。当然国际化后,铁矿石品种也就成为了特殊期货品种,在开户条件上与普通品种有所不同,后面我们会讲到铁矿石的开户条件。


基本情况


铁矿石是全球规模最大、唯一采取单一实物交割的期货衍生品,几乎只作为钢铁生产原材料使用,由于钢铁是进行基础设施建设必不可少的原料,是国民经济生产活动的重要组成部分。根据物理形态不同,铁矿石分为原矿、块矿、粉矿、精矿和烧结矿、球团矿等。世界上主要的铁矿石生产国家主要有澳大利亚、巴西、俄罗斯和乌克兰,我国常年是铁矿石的净进口国家,对铁矿石有着巨大的需求量,因此铁矿石期货的存在,对于稳定市场价格,降低价格波动幅度有着深远的意义。


以上就是铁矿石的一些基本情况,当然了想要做铁矿石期货,光了解这些还是不够,下面我们就从基本面分析上来给大家讲一下,做铁矿石期货的正确姿势!


如何分析铁矿石的基本面


在老期货眼里,做商品类期货,最需要注意的一点就是:供需平衡。


商品供需平衡是市场商品供应与商品需求之间相互适应的关系,包括了商品供求总量平衡、商品供求构成平衡、商品供求在时间和空间上的平衡。但凡供或需一方面出现问题,影响了平衡,那么在价格上就会有比较具体的涨跌体现。


供需平衡也是我们进行期货基本面分析的灵魂,也是炒期货的灵魂,只要你把供需逻辑吃透了,也就把交易吃透了!铁矿石的供需分析,我主要为大家整理了以下几点:


铁矿石库存分析


库存是一个比较模糊的概念,因为库存既是需求,又是供给。


为什么这么说?因为库存的增加或是减少,有主动或是被动的原因。但被动增加库存的时候,库存会形成对价格巨大的压力,这时的库存是供给;当主动增加库存的时候,库存会形成对价格巨大的支撑,这时库存是需求。当然,反之则反是。


我们用一个公式就可以说明这层关系:供给+期初库存=需求+期末库存。


据上海有色网的统计数据显示,截止5月24日,我国35个港口铁矿石库存为11829万吨,环比上周12367万吨下降538万吨,较去年同期下降2822万吨,港口库存创下自2017年3月份以来新低。


铁矿石的供给分析


供给指的是指厂商在一定时期内在一定的价格条件下,生产者愿意并可能为市场提供某种商品或服务数量。


由于我国对铁矿石的进口量需求很大,因此除了我国矿山自产铁矿意外,进口铁矿也就成了我国铁矿石供给的主要来源之一,而今年国际铁矿石供给格局显著收紧,对我们的供应端带来不小压力。


例如,今年以来,巴西溃坝事件成为铁矿石供应端的最大变数,事故发生后淡水河谷公司陆续停产部分矿区,已停产的矿区年产量总和约为9000万吨。市场原本认为澳大利亚矿企将在高利润刺激下,提高产量,消除巴西溃坝事件的产量影响,但一季度一场飓风刮走了澳矿增加产量的希望。力拓、必和必拓、FMG三大矿企陆续下调了年度发运目标,澳矿增加产量成了一场泡影。


由于进口供给端存在缺口,自然催发了铁矿石现期价格的上行。


铁矿石的需求分析


需求指在一定时间内在市场上对商品的需求量。由于铁矿石基本上都用来生产钢材了,因此钢铁企业是铁矿石最大的需求方。而钢企对钢材生产量的调整又取决于宏观经济水平与财政政策。


但从中国钢铁工业协会4月28日发布的数据来看,一季度,全国生产生铁1.95亿吨,同比增长9.29%,生产粗钢2.31亿吨,同比增长9.92%,生产钢材2.69亿吨,同比增长10.82%。


钢企需求的增加,一是取决于积极的财政政策,各地基建项目的上马;二是环保限产的约束依然没有放松。


铁矿石作为钢材的最重要原材料,随着需求的传导,自然会对铁矿石的需求带来一定提升。


因此我们从基本面:库存、供给和需求上来看。


当前铁矿石的基本面格局是:库存下降,供给下降,需求缓慢上升。


也因此我们在今年上半年能看到铁矿石合约多方义无反顾的做多,这不是没有道理的!


那么我们才能交易铁矿石期货呢?


首先我们来看一下做一手铁矿石需要多少钱?


我们以10%的保证金为例,当前i1909合约价格是760/吨,一手铁矿石是100吨。


一手铁矿石所需保证金=760x100x10%=7600元。




图片来源:大商所网站


那么铁矿石作为特殊品种,开户又有哪些要求呢?


1.申请前连续5个交易日保证金账户可用资金不低于10万人民币;

2.3年内有期货交易记录;

3.特定品种交易测试合格;

4.完成适当性评估。


满足以上四点,就可以开通铁矿石交易账户了,你还在等什么?


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铁矿石期货这个品种怎么样?好做吗?

毋庸置疑,黑色系是目前期货交易市场的火热品种,基本上每个做期货的都做过黑色系的品种,而铁矿石是黑色系的上游品种,而且国家已经引入了境外投资者机制,一次后期铁矿石跟随国际市场的走势会更加的紧密。

个人觉得,目前的铁矿石市场走势更有规律了,不像之前经常出现跳空或者高开的情况,这也是引入境外投资者之后,跟国际接轨的一个重要表现,因此现在选择做铁矿石期货是比较靠谱且稳定的做法。

当然铁矿石这个品种对交易者的风格也是有要求的,不是每种风格都适合这个品种,这是由于铁矿石的行情波动所决定的。根据我了解到的情况,铁矿石不适合高频或者超短线交易,日内短线交易也要尽量不要去做铁矿石。铁矿石的波动小,日内短线交易特别是超短线交易更适合行情波动大的品种。

铁矿石目前的走势趋势性还是非常明显的,因此它更适合波段或者趋势交易者,资金容量也可以大一些。由于它是属于我们国内商品期货市场第一个引入境外机构参与的品种,因此受关注度也非常的强。今年期货日报举办的第十二届全国实盘大赛重量组里就有一个参赛的交易者,他叫吕宝财,比赛期间他就只做一个品种——铁矿石。学习更多吕宝财关于铁矿石的操作理念和策略可以找期市浪潮工重浩。他在这届比赛上获得的是重量则的第四名,虽然是第四名但是他的资金曲线的回撤非常小,这就意味着不存在过多的运气成分在里面,收益率也不必前三名低多少,加上初始资金本身不占优势,因此获得第四名的好成绩已经是非常厉害的操作了。

无论做哪个品种,都要对这个品种有一定的认识。铁矿石作为影响国计民生的的重要矿产资源,国家对他的价格是非常重视的。虽然我们国家的铁矿石资源非常丰富,全世界也是排名前四,但是由于我们国家的人口基数大,改革开放以来各种基础设施的建设都离不开钢材,因此铁矿石的消耗量巨大。目前我国钢铁生产规模超过自身铁矿资源自身,需要大量进口,由于没有定价权,经常受到国际价格冲击,吃了不少亏,这也是我们引入境外机构投资者,将铁矿石期货国际化的原因之一。

铁矿石期货就目前市场来讲,是非常稳定的一个品种,所谓稳定是它的趋势性比较强,波动比较有规律,做铁矿石期货,不仅要研究它的技术面和基本面,对国家的宏观经济也要有一定的了解。

铁矿石学习资料

期货市场应该避免犯哪些错误呢?

在期货市场上,每天都有着众多投资者此起彼伏的进行交易,反复的失败和损失使许多投资者无法再次振作,最后只能丢脸地离开期货市场,不再幻想盈利。

事实上,失败并不可怕,沮丧和失望是最致命的。如果投资者愿意留下一些时间来反思自己的失败,并能在平静的恢复中积极地学习一些期货知识,那么他们将能够在不断的学习中获得一些启示。

在期货市场,许多投资者都有强烈的盈利欲望,几乎达到了极端。做投资者的都应该知道,期货市场的盈亏是如影随形的。尤其是当你想获得更多的利润时,你必须能够容忍一些操作过程中的小损失。如果你对一个小小的损失感到不安,你注定无法获得更大的利润。

一些投资者刚刚进入期货投资市场,由于偶然和无知而获得了一些利润,因此他们自满,完全忘记了自己是刚刚进入期货市场的新人。所以,为了能够利用每个机会赚钱的机会,他们开始追求完美的妄想,把所有的利润投入到自己的口袋里。最后,发现这一切都很难,所掌握的基本金融知识、投资技巧和方法太少,最后信心大大降低。因此,投资者不应该认为完美是容易的,简单的,事实上,它并不存在。有些人认为,交易的速度越快越好,但忘记了中间的成本将相应增加。只有在经历一场场厮杀后才能发现自己有多愚蠢和可笑。

止损是期货市场的一个重要问题。然而,有些人总是认为止损是他们盈利的最大障碍。他们遇到了应该止损的情况,总是和不情愿和犹豫,最终陷入无法自拔的深渊。

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